Massgeschneiderte und innovative strukturierte Lösungen
Reduzierung der risikogewichteten Anlagen, höhere Liquidität, bessere Preise sowie Renditeoptimierung für den Verkäufer
Optimiertes Risiko- und Renditeprofil für Investoren

Beratung bei strukturierten Lösungen

Strukturierte Private Equity Lösungen können deutliche Vorteile für Verkäufer von grossen, diversifizierten Beständen von Private Equity Anlagen sowie für Investoren und Finanzierungspartner bringen.

Im Rahmen von strukturierten Lösungen wird die Übernahme grösserer Private Equity Portfolios nur zum Teil mit Eigenkapital finanziert. Die restliche Finanzierung erfolgt über eine oder mehrere Fremdkapitaltranchen. Dieser Ansatz liefert Anlegern ein attraktives Cash-Flow Profil. Strukturierte Transaktionen können sowohl im privaten Rahmen mit Banken als Fremdkapitalgeber durchgeführt werden, als auch über öffentliche Verbriefungen mit Ratings für die Fremdkapitaltranchen.

Vorteile für Verkäufer: Zu den wesentlichen Gründen für die Wahl von strukturierten Lösungen zählen aktives Portfoliomanagement, Einhaltung der regulatorischen Anforderungen, Reduktion des benötigten Risikokapitals und der Risikoanforderungen sowie Steigerung der Renditen. Da die Anleihen einer strukturierten Transaktion ein Rating erhalten können, bietet sich für Finanzinstitutionen die Möglichkeit einer Reduzierung der risikogewichteten Eigenkapitalanforderungen nach Solvency II und Basel II/III. Darüber hinaus entsteht für den Verkäufer eine vorzeitige Liquidität. Gleichzeitig erhält er jedoch die GP Beziehungen aus dem unterliegenden Portfolio aufrecht und partizipiert an der weiteren Wertsteigerung.

Vorteile für Investoren und Finanzierungspartner: Abhängig von den Risiko- und Rendite-Profil Anforderungen des Finanzierungspartners und dem aktuellen Marktumfeld können einer strukturierten Transaktion verschiedene Cash-Flow Profile unterlegt werden, von regelmässigen Zahlungsflüssen nach dem Vorbild von Anleihen hin zu nachrangigen Eigenkapitaltranchen mit signifikantem Wertsteigerungspotenzial. Demzufolge können Investoren Anlageinstrumente wählen, die den eigenen Anforderungen optimal entsprechen.

mcp’s Teammitglieder haben langjährige Erfahrung in diesem Bereich und stehen hier als Berater, Strukuturierungspartner oder als Investor aus dem eigenen Fonds bereit.